生物法是利用各种微生物的代谢作用，对废水中的污染物进行降解和转化为生物体内的有机成分或增殖成新的微生物或被微生物分解为稳定的无机或有机物质。在好氧条件下，污染物被分解为CO2、H2O;在厌氧条件下，污染物最终形成CH4、CO2、H2S、N2和H2O等。生物处理法主要包括活性污泥法、生物膜法(生物转盘、生物滤池)、氧化沟和厌氧消化等。常用的活性污泥法和生物膜法，同属好氧生物处理方法，是生活污水、城市污水以及有机性工业废水处理最常用的工艺。好氧活性污泥法是在曝气池内利用流动状态的絮凝体-活性污泥作为净化微生物的载体，通过吸附、浓缩在絮凝体表面上的多种好氧微生物和兼性厌氧微生物来分解废水中的有机物;生物膜法是在生物反应器内，使微生物黏附在生物滤池滤料载体或生物转盘的盘片上，污水在流经固定载体表面过程中，废水中的有机物质便被微生物吸附和分解破坏。生物法处理含油废水工艺成熟，适应性强，投资少，无二次污染，但其基建费用高。具体联系污水宝或参见http://www.dowater.com更多相关技术文档。
膜生物反应器：膜生物反应器(MBR)是将膜技术与微生物技术相结合的一种先进的废水处理方法，即以超滤、微滤膜等取代常规活性污泥法中二沉池的污水处理新工艺。该法利用膜的高效截留作用，克服了传统活性污泥法中污泥膨胀对处理效果的影响，还可以将污水中可生化性差的乳化液、悬浮物、胶体进行截留，可灵活控制反应器水力停留时间(HRT)和污泥停留时间(SRT)，增加了曝气池活性污泥的浓度，提高生物的降解速率，降低了比负荷率，基本上实现无剩余污泥排放，出水悬浮物和浊度接近于零，可以直接回用，实现污水资源化。随着更严格排放标准的实施和废水回用的迫切需要，科研人员还寻求用高级氧化、微电解等工艺处理冷轧含油废水，但这些方法目前还处在实验室阶段，国内外鲜有大规模应用的报道。鉴于MBR具有的显著优势，MBR在废水的处理和回用方面将有非常广阔的前景。
今后的轧钢含油废水处理技术的发展趋势将会集中在以下几个方面：1)开发多种工艺组合使用，发挥各处理单元的优势。2)加强探索含油废水降解的机理研究，为开发新型的处理工艺提供理论基础。3)加大以膜生物反应器等新型技术的研发和应用，推动钢铁行业废水回用事业的发展。